Özel sigorta şirketi RLI Corp (NYSE: RLI), Helene, Beryl ve Milton kasırgalarını içeren önemli kasırga aktivitesine rağmen üçüncü çeyrek kazançlarını açıkladı. Doğal afetlere rağmen şirket, hisse başına 1,31₺ faaliyet kazancı, yatırım gelirlerinde %15 artış ve %89,6’lık bir birleşik oran kaydetti.
RLI’nin brüt primleri %13 arttı; Kaza segmenti %16 ve Kefalet segmenti %9 büyüdü. Mülk segmenti de %10’luk bir artış gösterdi ve Hawaii ev sahipleri primlerinde %22’lik bir artış yaşandı. Kapsamlı kazançlar hisse başına 3,79₺’ye ulaştı ve hisse başına defter değeri 38,17₺ olarak gerçekleşti; bu, 2023 yıl sonuna göre %26’lık bir artışı ifade ediyor. Yönetim, sigortalama disiplinine ve stratejik yatırımlar yoluyla büyümeye olan bağlılıklarını vurguladı.
Önemli Noktalar
- RLI Corp, hisse başına 1,31₺ faaliyet kazancı ve yatırım gelirlerinde %15’lik artışla güçlü bir çeyrek rapor etti.
- Birleşik oran %89,6 olarak gerçekleşti ve güçlü bir sigortalama performansını yansıttı.
- Brüt primler %13 arttı; Kaza, Kefalet ve Mülk segmentlerinde önemli büyüme kaydedildi.
- Mülk segmentindeki büyüme, kısmen Hawaii ev sahipleri primlerindeki %22’lik artıştan kaynaklandı.
- Milton Kasırgası’nın tahmini vergi öncesi zararları 45 milyon₺ ile 55 milyon₺ arasında öngörülüyor.
- Şirketin hisse başına defter değeri 38,17₺’ye yükseldi; bu, önceki yıl sonuna göre %26’lık bir artış.
Şirket Görünümü
- RLI Corp, üreticileri kişisel şemsiye ve ulaşım teklifleri hakkında bilgilendirmeye odaklanıyor.
- Kasırga oranlarının %8 düşmesiyle yumuşayan mülk piyasasına rağmen, şirket gelecekteki fırsatlar konusunda iyimser.
- Personel, eğitim ve teknolojiye yapılan yatırımların kârlı büyümeyi sağlaması bekleniyor.
Olumsuz Öne Çıkanlar
- Şirket, yumuşayan mülk piyasası da dahil olmak üzere rekabet baskılarını ve ekonomik zorlukları kabul etti.
- Milton Kasırgası’nın etkisinin önemli vergi öncesi zararlara neden olması bekleniyor.
- Özel inşaat yatırımları yavaşladı ve bu durum şirketin inşaatla ilgili risk portföyünü etkiledi.
Olumlu Öne Çıkanlar
- Kefalet segmenti %78,8’lik güçlü bir birleşik oranı korudu.
- Mülk segmenti %10 büyüdü ve Hawaii’de prim artışında dikkat çekici bir artış yaşandı.
- Denizcilik sigortası primleri, oran artışından faydalanarak %21 büyüdü.
Eksikler
- Ortaya çıkan risklere karşı muhafazakar duruş nedeniyle Kaza segmentinde olumlu gelişmelerin daha yavaş tanınması söz konusu oldu.
- Kaza segmentinin kaza yılı zarar oranı, ihtiyatlı zarar kayıt düzeltmeleri nedeniyle 1,5 ila 2 puan hafif bir artış gösterdi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, özellikle ortaya çıkan risklere yanıt olarak sigortalama ve hasar yönetimine ihtiyatlı yaklaşımlarını tartıştı.
- Şirket, taksi ve limuzinler hariç olmak üzere kamyon ve toplu taşıma sektörlerine odaklanarak çeşitli bölgelerde aktif.
- Poliçe başvurularını kolaylaştırmak ve kullanıcı deneyimini geliştirmek için teknolojiye yatırımlar yapılıyor.
Özetle, RLI Corp doğal afetler ve rekabetçi piyasa koşulları karşısında dayanıklılık gösterdi. Şirketin sigortalama disiplinine stratejik odaklanması, teknoloji ve personel gelişimine yapılan yatırımlarla birleştiğinde, sürekli büyüme ve kârlılık için konumlandırıyor. Yönetim, aktif bir kasırga sezonunda kritik öneme sahip olan piyasa bozulmalarını yönetme ve üreticilerle güçlü ilişkileri sürdürme yeteneklerine güvenini koruyor.
InvestingPro Görüşleri
RLI Corp’un güçlü üçüncü çeyrek performansı, InvestingPro’dan elde edilen önemli finansal metrikler ve görüşlerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 7,28 milyar₺ olup, özel sigorta sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
RLI Corp için en ilgili InvestingPro İpuçlarından biri, 49 yıl boyunca kesintisiz temettü ödemeleri yapmış olmasıdır. Bu etkileyici geçmiş, şirketin raporlanan finansal istikrarıyla uyumlu ve son kasırga aktivitesi gibi zorluklara rağmen hissedar değerine olan bağlılığını vurguluyor.
Şirketin 2024 yılının üçüncü çeyreği itibariyle son on iki ay için 17,82 olan F/K oranı ve 17,34 olan düzeltilmiş F/K oranı, hisse senedinin kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor. Bu, RLI’nin kısa vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpucunu göz önünde bulundurursak, potansiyel bir düşük değerlemeye işaret ediyor.
RLI’nin son on iki ayda %22,63’lük gelir büyümesi ve en son çeyrekte (2024 Q3) %41,7’lik etkileyici büyümesi, şirketin çeşitli segmentlerde raporlanan brüt prim artışını doğruluyor. Güçlü gelir büyümesi, %38,02’lik sağlıklı bir brüt kâr marjı ve %29,45’lik bir faaliyet geliri marjı ile tamamlanıyor; bu da RLI’nin işini genişletirken kârlılığını koruma yeteneğini gösteriyor.
Şirketin %7,72’lik aktif getirisi ve RLI’nin son on yıldaki yüksek getirisini vurgulayan InvestingPro İpucu, yönetimin sigortalama disiplini ve büyüme için stratejik yatırımlara olan vurgusunu daha da destekliyor.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek ipuçları ve görüşler sunuyor. Şu anda, RLI Corp için 8 tane daha InvestingPro İpucu mevcut; bu da şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
